Trang chủ » Kiến thức » Hedging là gì? Chiến lược sử dụng hedging trong forex

Hedging là gì? Chiến lược sử dụng hedging trong forex

by Lành Trần

Hedging là một biện pháp phòng ngừa rủi ro cho một vị thế được mở trên thị trường nhằm chống lại những biến động đi ngược lại kỳ hướng kỳ vọng. Hedging thường được nhà đầu tư forex sử dụng phổ biến nhất trên thị trường và công cụ hedging hiệu quả trên thị trường này chính là các sản phẩm chứng khoán phía sinh như hợp đồng tương lai hay quyền chọn. Đoạn nêu trên vừa tóm tắt khái niệm Hedging là gì?  Trong ngoại hối forex, hedging là một công cụ phòng ngừa rủi ro ưu thích của khá nhiều các trader chuyên nghiệp, nhưng số đông còn lại không biết hoặc chưa hiểu rõ về công cụ này. 

Hedging là gì?

Hiểu về Hedging 

Hedging hay còn gọi là hedge là gì (giao dịch đối ứng)? Là phương pháp phòng ngừa rủi ro trong đầu tư tài chính. Mục đích của hedging là để bù đắp rủi ro cho những khoản đầu tư khi thị trường biến động ngược kỳ vọng.

Về cơ bản, hedging là việc mở một vị thế đối ứng hay ngược lại với vị thế chính, khi vị thế chính rủi ro thì vị thế dự phòng  sẽ có lợi nhuận có thể bù đắp được một phần thua lỗ cho vị thế chính. Mỗi thị trường tài chính sẽ có công cụ và cách thức hedging riêng.

Tìm hiểu thêm về các thuật ngữ liên quan đến forex, bạn hãy xem thêm:

Các chiến lược hedging là gì trong forex

Hedging là gì – Chiến lược Hedging trực tiếp

Đây là chiến lược phòng ngừa rủi ro đơn giản nhất. Với kỹ thuật này, các bạn có thể đặt lệnh mua và bán cùng với một cặp tiền tệ. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của 2 lệnh có thể khác nhau.

Ví dụ

Hedging là gì?

Dựa vào kết quả phân tích của mình, Khi kỳ vọng giá EUR/USD sẽ tăng, bạn quyết định đặt lệnh Buy 0.5 lots EUR/USD. Nhưng, xuất hiện một tin tức bất lợi cho đồng EUR  tại thời điểm đặt lệnh . Vì sợ rằng thị trường sẽ có những biến động lớn, nên bạn quyết định hedging bằng cách đặt thêm một lệnh Sell 0.5 lots cặp tiền này.

Có 2 trường hợp giúp đưa ra quyết định chính xác

  • Tỷ giá EUR/USD tăng lên. Buy lời, Sell lỗ. Bạn đặt lệnh sell hay stop loss, khi cảm thấy thị trường đáng kỳ vọng. Nếu xu hướng thị trường đúng theo dự đoán, bạn sẽ mất một khoản tiền cho lệnh Sell nhưng bù lại lệnh Buy đạt được lợi nhuận trong dài hạn. Khi dự đoán sai, bạn sẽ thua lỗ ở cả 2 lệnh. ngay sau khi đóng lệnh Sell hoặc lệnh Sell bị chạm stop loss, giá quay đầu đi xuống.  Lúc này, hedging không đạt hiệu quả. Cần xem xét lại chiến lược giao dịch của mình.
  • Tỷ giá EUR/USD giảm xuống. Buy lỗ, Sell lời. Tuy, tỷ giá giảm nhưng bạn vẫn kỳ vọng trong thời gian dài hạn thị trường vẫn đi lên. Nếu dự đoán đúng, 2 lệnh đều có lời. Ngược lại, nếu sai, sau khi đóng lệnh Sell, thị trường tiếp tục đi xuống, lệnh Buy sẽ thua lỗ nhiều hơn, nhưng bù đắp được một phần từ lợi nhuận của lệnh Sell.

Bạn cần tỉnh táo nhận định chính xác hướng biến động giá để đạt được mục đích cuối cùng là phòng ngừa rủi ro.

Hedging là gì – Chiến lược hedging nhiều loại tiền tệ

Sử dụng cặp tiền khác để hedging cho cặp tiền mình muốn bảo vệ. Điều kiện, chọn cặp tiền tương quan mạnh mẽ với cặp tiền mình đang giao dịch.

  • Tương quan thuận, mở 2 vị thế đối nhau
  • Tườn quan nghịch mở 2 vị thế giống nhau

Ma trận hệ số tương quan sẽ là công cụ tối ưu giúp bạn xác định mỗi tương quan của các cặp tiền để hedging.

Hedging forex là gì? Ma trận hệ số tương quan

Hedging là gì – Chiến lược hedging với hợp đồng quyền chọn

Ví dụ:  Buy EUR/USD với giá 1.17543, để hedging cho vị thế này, các bạn mua một Quyền chọn Bán EUR/USD với giá 1.16700. Nếu tỷ giá EUR/USD tăng theo đúng kỳ vọng, để chốt lợi nhuận bạn đóng lệnh Buy ban đầu và được quyền không thực hiện quyền chọn. Ngược lại, tỷ giá giảm mạnh, bạn có quyền bán EUR/USD với mức giá đã thỏa thuận trong hợp đồng,Lệnh Buy bị lỗ nhưng rủi ro được bù lại từ quyền chọn bán. Bạn đều mất một khoản phí quyền chọn trong cả 2 trường hợp.

Chiến lược forex hedging là gì được thực hiện với các vị thế đối ứng bằng hợp đồng Quyền chọn như sau:

  • Mở lệnh Buy forex thì hedging bằng vị thế Mua Quyền chọn Bán hoặc Bán Quyền chọn Mua.
  • Mở lệnh Sell forex thì hedging bằng vị thế Mua Quyền chọn Mua hoặc Bán Quyền chọn Bán.

Trên thực tế, trader hedging theo chiến lược thứ 2 phổ biến hơn. Đặc biệt, chỉ có một số rất ít các nhà cung cấp hợp đồng quyền chọn, nên chiến lược hedging thứ 3 thường ít xảy ra nhất.

Bài viết liên quan: Fomc là gì? Sự ảnh hướng của Fomc đến giao dịch trong forex.

Có nên hedging trong forex?

Hedging giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động nên việc hedging là cần thiết. Nếu thị trường theo đúng xu hướng, cơ hội tăng lợi nhuận cao và bù đặp được một phàn rủi ro.

Việc hedging cũng phải có chiến lược không được hedging tùy tiện không có ý thức, Nếu đặt quá nhiều thì thực chất không phỉa đang heding mà họ đang mất thêm nhiều khoản phí hơn. Các chiến lược hedging đều thu phí. Chính vì vậy, bạn nên heding trong một hệ thống giao dịch tốt.

Lời kết

Hadging là công cụ tăng lợi nhuận, nhưng đối với trader trẻ bạn nên tìm hiểu thật kỹ , để dử dụng đúng mục đích của hedging. Qua những gì mà chúng tôi chia sẽ qua bài viết lệnh hedging là gì? Bạn đã hiều được phần nào hedging để sử dụng hiệu quả hơn. Chúc bạn thành công!

Bài viết liên quan